量化對沖套利策略解讀
- ALPHA對沖策略：也稱阿爾法套利，是指在二級市場買入一籃子(zǐ)較他草高阿爾法正值（強于大(dà)市）的股票，同時(shí)賣出等值股指期貨合月離約。當市場處于上升市時(shí)，股票組合多頭上做劇漲收益多于期指空頭頭寸損失獲得(de)套利收益輛線、當市場處于下跌市時(shí)，期指空頭收益大(dà)于股票組合損失獲得(de黑制)套利收益。
圖解：一、上升市
圖解：二、下跌市
2. 統計套利策略（包括跨期、跨市、跨品種、期現套利）
跨期套利：當兩個不(bù)同時(shí)期月份的同種商品農現期貨合約産生較大(dà)的價格偏差時(shí)（産生非她照正常價差），通(tōng)過買同時(shí)入被暫時(shí)低(dī)謝家估的合約、賣出被暫時(shí)高估的合約的方法，等兩個拍就合約回歸到正常價差時(shí)兩個合約同時(shí)平倉獲你飛利。
圖解：（兩條黃線區間這間是不(bù)做交易的，在黃線外觸發策略執窗街行。這個都是由程序自動執行，手工(gōng)操作是沒法實現的）
這是一個很普通(tōng)的套利監控圖，圖下方紅藍線為(wèi)兩個相關品種時歌合約，下面我們(men)看如(rú)何觸發策略産生收益：
策略的收益完全是靠積少成多完成收益累積，套利策略一般不(bù)空科會(huì)産生突變高收益。
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